更新时间:2023-02-28
“在 2023 年 1 月的行业更新网络研讨会上,我们再次确认了我们对 2022 年 5 月的预测,即 2023 年将出现 22% 的两位数下降行业新闻,尽管事实上大多数其他行业专家再次表示只有一个小的个位数下降。”Future Horizons 首席执行官 Malcolm Penn表示。
“这标志着我们连续第三次与行业共识发生冲突。”Penn 继续说道,“我们这样做并不是为了逆势而HQ环球体育行,我们根本看不到如何实现低个位数HQ环球体育的预测。要做到这一点,市场需要已经触底HQ环球体育,并且没有任何证据(无论是传闻还是事实)来证实这一观点。进入 2023 年将近两个月,第一季度几乎已成定局,但没有一个人、公司或组织预测最严重的经济衰退已经结束。”
“事实上,2021-22 年的繁荣和 2023 年的萧条只是臭名昭著的芯片行业周期性的重演——自 1961 年第一次周期性衰退以来的第十七次——只是与上一个周期的差距更长Penn 补充说。
“为什么我们如此相信 2023 年的调整会很强劲,而其他人都不这么认为?因为关键的行业基本面,即单位需求、制造能力和 IC ASP,都处于糟糕的状态,”Penn 说。
“首先,在产品短缺和交货提前期延长的推动下,单位需求远高于长期平均水平,因此整个行业的库存水平处于历史高位。这类似于提前发货,随着交货时间的缩短,我们昨天已经采购了今天的大量需求HQ环球体育,”Penn 表示。
“第三,增加新产量需要很长时间,但最终它会赶上来,然后交货时间开始下降,从而触发清算现在过剩的库存。与此同时,新的产能建设在你不需要的时候继续获得动力来增加产能。当不再需要时,至少需要四个季度才能控制资本支出。”
“因此,我们现在单位需求下降,平均售价全面下滑,产能过剩尚未见顶。这种失衡至少需要两到三个季度才能稳定下来,这意味着整个 2023 年都将面临强劲的逆风,”Penn 总结道,“此外,全球经济前景仍笼罩在迷雾和不确定性之中,没有办法人们可以合理地预期个位数的芯片市场低迷。”
“也就是说,没有必要恐慌或绝望;这个行业以前已经出现过好几次,虽然这些情况总是充满挑战和严酷,但它们是非常正常和自然的,具有讽刺意味的是,这是真正取得市场份额增长的时候,”Penn 说,“这只是一个典型的半导体市场经济低迷,走上了一条老路。”
在Penn看来,现在是时候卷起袖子,做任何必要的事情来保证公司在短期内可以生存,但不要损害长期的利益;现在采取的任何行动都需要清楚而坚定地牢记 2024 年不可避免的好转。现在是为不可避免的第 17 次行业好转做好准备的时候了HQ环球体育,它指日可待。